SCHD ETF 총정리 - 배당 투자자라면 꾸준히 모아보자

SCHD

 

 

우량한 기업 중 배당수익률이 높을 뿐만 아니라 최근 5년간 배당금을 높여온 기업들만 선별한 ETF입니다. 지난 10년간 S&P 500 ETF인 SPY와 비교해 봐도 수익률이 뒤지지 않으며, 배당을 재투자했다면 SPY보다 높은 성과를 낼 수 있었습니다. SCHD ETF를 알아보겠습니다.

 

 

 

1. 기본정보

(2023.01.27, 1 $ = 1235 ￦ 기준)

주가 : 76.48달러(9.4만 원)

명칭 : Schwab U.S. Dividend Equity ETF

티커 : SCHD

펀드 개시일 : 2011.10.20.

순자산 : 464억 달러(57.3조 원)

월평균 거래량 : 6,800만(2022년 기준)

배당주기 : 분기배당(3, 6, 9, 12월)

배당률 : 3.75%

수수료 : 0.06%

벤치마크 인덱스 : Dow Jones U.S. Dividend 100 Index

운용사 : Charles Schwab

 

 

2. 과거 성과

(2011.12.31 ~ 2022.12.31)

연평균 10.11% 수익률, 배당 재투자 시 13.51%

가장 성과가 좋았던 해의 수익률 : 32.86%

가장 성과가 좋지 않았던 해의 수익률 : -5.51%

MDD : -22.34%(2020년 3월), 두 달간(2020년 1월 ~ 3월)

MDD에서 회복까지 걸린 기간 : 8개월(2020년 11월)

샤프비율 : 0.94

 

SPY와 비교

(2011.12.31 ~ 2022.12.31)

SPY 연평균 수익률 10.66%, 배당 재투자 시 12.78%

MDD -24.8%

 

SCHD SPY 비교

빨강 : SPY, 파랑 : SCHD

 

최근 연평균 수익률	SCHD	SPY
1년	-6.54%	-19.48%
3년	9.26%	5.92%
5년	8.1%	7.46%
10년	10.3%	10.38%

 

 

 

3. 투자 종목

총 104 종목

 

Top 10(기업명 / 티커 / 비중)

Broadcom / AVGO / 4.6%

Verizon Communications / VZ / 4.32%

Cisco Systems / CSCO / 4%

Texas Instruments / TXN / 3.99%

BlackRock / BLK / 3.97%

Home Depot / HD / 3.91%

Merck & Co / MRK / 3.87%

Coca-Cola / KO / 3.81%

Lockheed Martin / LMT / 3.76%

PepsiCo / PEP / 3.72%

 

Top 10 비중 39.95%

 

 

섹터별 비중

SCHD 섹터 비중

 

 

시가총액 분포

700억 달러 ↑ : 61.07%

150억 달러 ~ 700억 달러 : 30.29%

30억 달러 ~ 150억 달러 : 7.61%

10억 달러 ~ 30억 달러 : 0.93%

10억 달러 ↓ : 0.1%

 

 

4. 종목 선정 기준

Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 포함된 종목에 투자(리츠 제외)

 

Index 선정 기준

1단계

- 최소 10년 이상 배당금 지급

- 유동주식 기준 시가총액 기준 5억 달러 이상

- 3개월 평균 일일 거래규모 200만 달러 이상

 

2단계

현재 주가 기준으로 예상되는 향후 1년간 배당수익률(IAD)이 높은 순으로 정렬

- 정렬된 종목 중 상위 50%만 투자대상에 포함

 

3단계

각 조건별로 랭킹을 산정

- 부채 대비 현금흐름

- 자기 자본 이익률(ROE)

- 배당률

- 5년간 배당증가율

 

4단계

3단계 4개 조건에 동일 가중치 25% 반영하여 최종 랭킹을 산정

(ex. 부채 대비 현금흐름 5위, 자기 자본 이익률 10위, 배당률 2위, 5년간 배당증가율 13위

최종 랭킹 = 5 x 0.25 + 10 x 0.25 + 2 x 0.25 + 13 x 0.25 = 7.5위)

 

5단계

가장 랭킹이 높은 것부터 100위까지 벤치마크 인덱스 포함

- 시가총액 기준으로 인덱스에 포함될 가중치 산정

- 단일 종목 비중 4% 초과 X

- 단일 섹터 비중 25% 초과 X

 

지수 구성은 매년 검토 분기별 리밸런싱

 

요약 : 우량한 기업 중 배당수익률이 높을 뿐만 아니라 최근 5년간 배당금을 높여온 기업들만 선별

 

 

5. 배당

(연도 / 주가 / 배당금 / 배당률) 각 연도 마지막 거래일 종가기준

2011 / $26.18 / $0.1217 / 0.46%

2012 / $28.34 / $0.81 / 2.85%

2013 / $36.66 / $0.9038 / 2.46%

2014 / $39.85 / $1.0469 / 2.62%

2015 / $38.56 / $1.1466 / 2.97%

2016 / $43.57 / $1.258 / 2.88%

2017 / $51.17 / $1.3457 / 2.62%

2018 / $46.97 / $1.4393 / 3.06%

2019 / $57.92 / $1.7242 / 2.97%

2020 / $64.14 / $2.0284 / 3.16%

2021 / $80.83 / $2.249 / 2.78%

2022 / $75.54 / $2.5615 / 3.39%

 

3년 평균 배당성장률 14.1%

5년 평균 배당성장률 13.74%

10년 평균 배당성장률 12.2%

 

 

 

6. 장단점

장점

▷ 높은 수익률

- 2 ~ 3% 배당을 유지하면서도 SPY와 수익률이 비슷함(배당을 포함하면 더 높음)

 

▷ 높은 배당성장률

- 10년 평균 12.2%

 

▷ 낮은 수수료

- 0.06%

 

 

단점

▷ 짧은 운용기간

- 코로나 위기를 겪었으나 미국 주식시장이 좋았던 2010년대에 상장했기 때문에 데이터가 좋았음. 하락장이나 침체가 오래 지속되는 시장에서 어떻게 될지 관찰이 필요

 

▷ 미래 배당성장률

- 과거 배당성장률이 미래에 최소 유지될지 의문

 

▷ 성장성

- 미래 성장성이 높은 IT(21.14%) + 헬스케어(12.48%) + 커뮤니케이션(5.38%) 섹터 비중이 39%로 SPY 48.9%, QQQ 73.1% 대비 낮은 편

 

 

 

7. 개인 생각

미국 시장이 좋았던 2011년에 상장한 걸 감안해도 배당 재투자 시 SPY보다 좋은 성과를 보였습니다. 또한, 2022년 하락장에도 -17.82% 기록하며 SPY -24.8%보다 좋은 방어력을 보였습니다.

과거의 배당성장률을 보여줄 진 모르겠지만 꾸준히 모아갈만한 ETF로 생각됩니다.

 

투자설명서가 필요하신 분은 아래 링크를 참고해 주세요.

https://www.schwabassetmanagement.com/products/schd 

 

 

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