자산배분 전략 - DAA(Defensive Asset Allocation)

DAA 전략은 카나리아 자산을 이용해 시장의 위험을 미리 감지하고 하락을 방어하는 전략입니다. 일반적인 상황에서는 공격 자산의 비율을 늘려 수익을 창출합니다. 1970 ~ 2018년 연평균 16% 수익률, MDD 10.6%를 기록한 DAA 전략을 알아보겠습니다. DAA(Defensive Asset Allocation)란? 2018년 Wouter J. Keller가 발표한 자산배분 전략으로 VAA(Vigilant Asset Allocation)와 비슷한 전략입니다. 1, 3, 6, 12개월 수익률을 바탕으로 모멘텀 점수를 계산해 투자하는 상대 모멘텀을 사용합니다. 이 전략의 특징으로 '카나리아 자산'을 사용합니다. 카나리아 자산이란 시장의 위험을 미리 감지하는 자산입니다. 카나리아 자산을 이용해서 포트폴리..