투자/투자의 기본

SPY 투자가 답일까? (과거 데이터를 보자)

꾸준한 성과를 내는 SPY는 투자자 사이에서 오랜 기간 사랑을 받고 있습니다. 그러다 보니 '역시 SPY에 투자하는 것이 답이다.'라는 목소리가 자주 들립니다. 과거의 데이터를 통해서 'SPY에 투자하는 것이 꼭 답은 아니다.'에 대해 말해보려 합니다. SPY란? 미국의 대형 운용사인 State Street Global Advisers가 운용하는 ETF로써 S&P500 지수를 추종합니다. SPY보다 수수료가 저렴한 BlackRock의 IVV, Vanguard의 VOO가 있지만 최초의 S&P500 ETF로 가장 규모가 크며 거래량도 많습니다. (22년 10월 13일 기준 SPY 수수료 0.09%, 순자산 358억 달러. 한화 약 513조) 국내에서 유명해진 계기로 워런 버핏의 유언이 아닐까 싶습니다. "기..

2022. 10. 14. 00:30

투자/투자의 기본

자산 배분의 기본 - 자산군

경제 상황에 따라 각 시기별로 가격이 상승하는 자산과 하락하는 자산이 있습니다. 모든 자산 배분은 경제 상황별 좋은 자산군의 조합이라고 해도 과언이 아닙니다. 자산 배분에 있어 가장 기본이 되는 경제 상황별 자산군을 알아보겠습니다. 성장과 물가로 분류한 경제 상황 (경제) 성장과 물가에 따라 경제 상황은 4가지로 분류됩니다. 고성장/고물가, 고성장/저물가, 저성장/고물가, 저성장/저물가. 4가지 상황마다 가격이 상승하는 자산과 하락하는 자산이 있습니다. 주식 - 높은 경제 성장을 하면 소비와 투자가 증가합니다. 소비와 투자가 증가하면 기업의 이익이 늘어나므로 주가가 상승합니다. 반대의 경우 낮은 경제 성장을 하면 주가가 하락합니다. 채권 - 물가가 상승하면 미래에 투자자가 받을 금액(원금과 이자)의 가치..

2022. 10. 6. 00:01

투자/투자의 기본

투자에서 자산 배분이 중요한 이유

수익 창출에는 3가지 원천이 있습니다. 자산 배분, 종목 선정, 마켓 타이밍. 자산 배분의 중요성은 비교적 종목 선정과 마켓 타이밍에 비해 잘 알려져 있지 않습니다. 수익의 핵심이라고 할 수 있는 자산 배분을 알아보겠습니다. 자산 배분이란? 투자 목적, 수익률, 부채 등 투자자의 제반 여건을 고려해 서로 상관관계가 낮은 자산군(주식, 채권, 부동산, 금 등)을 조합해 투자 금액을 나누는 일입니다. 자산 배분에는 전략적 자산 배분과 전술적 자산배분이 있습니다. 일반적으로 통용되는 자산 배분은 전략적 자산 배분을 의미합니다. 자산 배분의 종류 전략적 자산 배분 : 투자를 할 때 수익성, 안정성, 중장기 부채 현황 따위를 종합적으로 고려하여 운용 자산별 비중, 만기 구조, 신용 투자 규모 등에 대해 중·장기 ..

2022. 10. 4. 13:17

투자/투자의 기본

투자를 지속하는 힘 - MDD(Maximum Drawdown)

투자를 지속하게 만드는 여러 가지 힘이 있습니다. 수익률이 대표적인 예시 중에 하나이죠. 그중에서 MDD를 알면 우리가 투자하는 데 있어 지속 가능한 힘을 줍니다. 대략적인 의미만 알고 정확히 알고 있는 사람은 드문 MDD를 알아보겠습니다. MDD 란? Maximum Drawdown의 약자로 한국어로는 최대 낙폭이라고 합니다. 일정기간 동안 최고점 대비 최고점-최저점에 대한 비율입니다. 쉽게 말해 최고점 대비 몇 % 하락했는지 계산한 값입니다. 일정기간이므로 기준이 되는 기간에 따라 MDD는 변합니다. MDD 비교 수익률이 30%로 같은 두 가지 투자안이 있습니다. 여러분은 어떤 투자를 선택하시겠습니까? 꾸준히 우상향 하는 A -50%나 되는 변동성이 큰 B 짜릿한 스릴을 원하시는 B에 투자하실 분들도 ..

2022. 10. 2. 15:01

투자/투자의 기본

투자를 망치는 5가지 심리

투자를 망치는 5가지 심리가 있습니다. 확증 편향, 자기 확신, 도박사의 오류, 장기 투자 맹신, 전문가 편향. 투자 세계에서 오랫동안 살아남은 투자의 구루들은 한결같이 심리의 중요성에 대해 강조하고 있습니다. 오늘은 5가지 심리에 대해 알아보겠습니다. 1. 확증 편향 자신의 가치관, 신념, 판단 따위와 부합하는 정보에만 주목하고 그 외의 정보는 무시하는 사고방식을 말합니다. 쉽게 말해서 자신이 원하는 것만 보는 것입니다. 예를 들면 특정 정치 성향이 뚜렷한 사람은 반대 정치 성향을 가진 사람이 하는 생각과 말, 행동들을 부정하는 경우를 많이 보셨을 겁니다. 대통령 선거 토론회만 봐도 쉽게 알 수 있습니다. 투자를 하다 보면 자산이 상승하는 날도 있고 하락하는 날도 있습니다. 상승하는 날은 "역시 내가 ..

2022. 9. 30. 16:30

투자/투자의 기본

은퇴 후 얼마가 필요한가?(낙원 계산기 활용)

안정적인 노후를 위해 은퇴 후 얼마가 필요할까요? 이전 글을 통해 '왜 투자를 해야 하는지' 알아보았습니다. 그러면 대체 얼마를 모아야 안정적인 노후를 보낼 수 있을지 알아봅시다. 낙원 계산기를 활용해 보겠습니다. 목표 금액 설정 개인마다 매 달 필요한 돈이 다를 것입니다. A라는 사람은 100만 원만 있어도 충분히 생활을 할 수 있고, B라는 사람은 500만 원이 있어도 부족할 수 있습니다. 각자 필요로 하는 금액을 따져봅시다. 생활에 필요한 모든 금액을 포함합니다. 주거비(관리비 15만 원 - 대출 없는 자가로 예상) 식비(80만 원 - 주 1회 외식비 포함) 통신+보험료(30만 원) 문화생활비(40만 원) 기타(30만 원) ※예시 필자 기준(2인) 약 200만 원 낙원 계산기 활용(아래 링크 참고)..

2022. 9. 27. 09:05